Melhor maneira de aprender opções de ações

Molhar os pés.

Sem entrar no seu você-sabe-o quê.

A negociação de opções é mais complicada do que a negociação de ações. E para um marinheiro de primeira viagem, pode ser um pouco intimidante. É por isso que muitos investidores decidem começar as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo. Chamadas especialmente fora do dinheiro (preço de exercício acima do preço da ação), uma vez que parecem seguir um padrão familiar: comprar em baixa, vender em alta.

Vídeos educativos e webinars.

Apenas começando? Veja o nosso conteúdo de vídeo de primeira classe no conforto da sua casa. Vá & raquo;

Mas para a maioria dos investidores, a compra de chamadas de curto prazo fora do dinheiro provavelmente não é a melhor maneira de começar as opções de negociação. Vamos ver um exemplo do porquê.

Imagine que você está otimista em ações XYZ, negociando a US $ 50. Como um trader de opções iniciais, você pode se sentir tentado a comprar chamadas de 30 dias após o vencimento com um preço de exercício de US $ 55, a um custo de US $ 0,15 ou US $ 15 por contrato. Por quê? Porque você pode comprar muitos deles. Vamos fazer as contas. (E lembre-se, um contrato de opção geralmente equivale a 100 compartilhamentos.)

Perfil de risco da opção de compra.

Quando você compra uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 55 a um custo de US $ 0,15 e o estoque atualmente é negociado a US $ 50, você precisa que o preço da ação aumente US $ 5,15 antes que suas opções expirem. Isso é um aumento bastante significativo em pouco tempo. E esse tipo de movimento pode ser muito difícil de prever.

A compra de 100 ações da XYZ a US $ 50 custaria US $ 5.000. Mas para os mesmos US $ 5000, você poderia comprar 333 contratos de US $ 55 e controlar 33.300 compartilhamentos. Caramba.

Imagine que a XYZ atinge US $ 56 nos próximos 30 dias, e a oferta de US $ 55 é negociada a US $ 1,05 antes da expiração. Você ganha $ 29.921,10 em um mês ($ 34.965 de preço de venda menos $ 4.995 inicialmente pagos menos $ 48.90 de comissões da Ally Invest). À primeira vista, esse tipo de alavancagem é realmente muito atraente.

Tudo o que reluz não é um comércio de opções de ouro.

Um dos problemas com as chamadas de curto prazo, fora do dinheiro, é que você não apenas tem que estar certo sobre a direção da ação, mas também precisa estar certo sobre o momento. Isso aumenta o grau de dificuldade.

Além disso, para obter lucro, a ação simplesmente não precisa ultrapassar o preço de exercício dentro de um período de tempo predeterminado. Ele precisa ir além do preço de exercício mais o custo da opção. No caso da chamada de US $ 55 em ações XYZ, você precisa que a ação atinja US $ 55,15 dentro de 30 dias apenas para empatar. E isso nem mesmo inclui comissões ou impostos.

Em essência, você está pedindo que a ação mova mais de 10% em menos de um mês. Quantas ações provavelmente farão isso? A resposta que você está procurando é "não muitos". Com toda a probabilidade, as ações não alcançarão o preço de exercício e as opções expirarão sem valor. Então, para ganhar dinheiro com uma chamada fora do dinheiro, você precisa enganar o mercado ou ter sorte.

Estar perto não significa charuto.

Imagine que as ações subiram para US $ 54 durante os 30 dias de sua vida útil. Você estava certo sobre a direção em que a ação se movia. Mas desde que você estava errado sobre o quão longe iria dentro de um prazo específico, você perderia todo o seu investimento.

Se você simplesmente comprasse 100 ações da XYZ por US $ 50, teria um aumento de US $ 400 (menos a comissão da Ally Invest de US $ 4,95). Mesmo que a sua previsão estivesse errada e a XYZ baixasse de preço, provavelmente ainda valeria uma parte significativa do seu investimento inicial. Então a moral da história é:

Não se deixe enganar pela alavancagem que você obtém ao comprar barcas de chamadas de curto prazo, fora do dinheiro.

Ei, não nos leve a mal.

Por outro lado, não fique com a falsa impressão de que deve evitar chamadas por completo & mdash; Este site descreve várias maneiras de usá-los. De fato, só esta seção inclui três jogos para iniciantes, e dois deles envolvem as chamadas.

Essas estratégias são:

A razão pela qual escolhemos essas estratégias é porque elas foram projetadas para melhorar seu portfólio de ações. Por enquanto, os novatos devem procurar um equilíbrio entre a negociação de ações e o uso de opções quando você achar que é apropriado.

Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.

As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não têm garantia de exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Os "especialistas" alegam que a negociação de opções é arriscada, mas as opções, quando usadas corretamente, podem reduzir o risco geral de investimento e até mesmo fornecer um fluxo estável de renda de aposentadoria.

Quando eu aprendi sobre negociação de opções, eu estava completamente cético!

O título acima soa "muito bom para ser verdade". Qual é precisamente por isso que eu criei um curso de negociação de opções com base em web GRATUITO de US $ 3.000 para provar que é verdade.

O curso vai te ensinar como ganhar dinheiro, independentemente da direção do mercado de ações (para cima, para baixo ou para os lados).

E espero que você verifique todas as reivindicações neste curso de opções. É o que qualquer investidor prudente faria.

Portanto, segure seu julgamento até verificar tudo o que estou dizendo.

Para tornar as coisas fáceis para você, fiz desta página inicial o ponto de partida do curso de opções baseado na web. Para começar, basta preencher o formulário abaixo.

Etapa 1: & # xa0; Digite seu e-mail abaixo. O Transparent Trading Newsletter lhe dará acesso total ao curso, bem como os bônus. Enviarei e-mails diários para guiá-lo pelo curso e, de tempos em tempos, enviarei alertas comerciais para que você possa ver o que eu negocio em tempo real.

Descubra cinco maneiras de alcançar a liberdade financeira em cinco anos ou menos. Basta digitar seu e-mail para a direita (cancelar a inscrição a qualquer momento).

Se você preferir aprender sozinho, leia a visão geral abaixo, que lhe dará uma visão geral geral do curso.

Se você aprender corretamente as estratégias de negociação de opções ensinadas no curso, você poderá ganhar dinheiro, independentemente da direção do mercado de ações (para cima, para baixo ou para os lados).

Negociar opções de ações pode ser divertido e também pode ser arriscado. Se você negociar da maneira certa, as recompensas são ótimas, mas se você não o fizer, você perderá dinheiro (confie em mim, eu sei por experiência).

No entanto, uma vez que você aprende o poder das opções de colocação e chamada, o investimento nunca mais será o mesmo. A versatilidade e o potencial de lucro da negociação de opções é quase inigualável na arena do mercado de ações.

Eu até ouvi Warren Buffet (o investidor mais rico do mundo) usa opções de estoque.

No entanto, devido ao potencial de lucro alavancado, muitas pessoas se sentem atraídas pela negociação de opções por razões erradas.

Então, se você é um dos muitos que procuram "ficar rico rápido" sem trabalho na sua parte, por favor, procure outro lugar.

Eu não quero te ensinar até que você esteja limpo e livre dessa droga.

Eu principalmente atendo para pessoas que estão olhando para criar um fluxo adicional de renda para que eles possam passar mais tempo com sua família.

Assim, ensino uma abordagem sensata de baixo risco ao investimento. Mas, como qualquer coisa que valha a pena, vai ser preciso muito trabalho antes que você tenha sucesso!

Os Módulos de Aprendizagem do Curso de Opções Baseadas na Web GRATUITAMENTE.

O curso de opções baseado na Web irá ensinar-lhe o processo simples de 7 passos que eu uso para negociar opções de ações. Para uma experiência de aprendizado mais eficaz, leia cada lição na ordem exata em que estão listadas.

Módulo 1: princípios básicos das opções.

Esta seção aborda os fundamentos da negociação de opções de ações. Você aprenderá quais são as opções de ações e aprenderá o conceito de como as opções de ações negociadas podem ser lucrativas.

Módulo 2: Valor da opção.

Opções de ações são tão únicas e entender como as opções são valorizadas pode ser confuso. Este módulo de aprendizado ensina os componentes básicos que dão valor às opções de ações.

Módulo 3: Estratégias Básicas.

Eu sinto que não adianta aprender estratégias de opções avançadas a menos que você possa ganhar dinheiro com o básico, então aqui delineei cinco estratégias básicas de negociação de opções.

Módulo 4: Gráficos de ações.

As opções de ações são derivadas de estoques, pelo que você precisa, pelo menos, de uma compreensão básica de como ler gráficos de ações. Esta seção descreve os princípios básicos da leitura de gráficos de ações.

Módulo 5: Indicadores Técnicos.

Este é um acompanhamento para a lição do gráfico de ações. Ele passa por algumas ferramentas básicas usadas pelos comerciantes para ajudá-los a interpretar o movimento dos preços das ações.

Módulo 6: O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de ações.

É aqui que todas as lições serão ligadas. Você será orientado pelo processo de negociação em 3 etapas (quando entrar, quando sair e como gerenciar riscos e lucros).

Para começar, clique neste link e você será levado para a primeira aula do curso.

Mensagem do Trader Travis: Eu não sei o que trouxe você para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar um pouco de renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre as opções, não tenha certeza do que elas são e queira um simples guia passo-a-passo para entendê-las e começar a usá-las.

Não tenho ideia se as opções são ideais para você, mas eu prometo mostrar o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida.

Basta introduzir o seu melhor email abaixo para reivindicar o meu & # xa0; Relatório LIVRE & # xa0 ;: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que eu usei para lucrar em mercados ascendentes, baixos e laterais.

Junto com o seu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório, você também receberá meus e-mails diários onde compartilho minhas estratégias de negociação de opções favoritas, exemplos de negócios em que estou atualmente e maneiras de proteger seus investimentos em qualquer mercado.

Produtos Criados pelo Trader Travis.

Opções Livres Módulos de Aprendizagem do Curso.

Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.

Módulo 3: & # xa0; Estratégias básicas.

Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de ações.

Copyright © 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados.

AVISO DE RESPONSABILIDADE: Todas as informações sobre negociação de opções de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite que seja preciso, não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar ou vender futuros ou opções. Futuros e opções não são adequados para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou será capaz de alcançar lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste vídeo ou neste site. Leia "Características e Riscos de Opções Padronizadas" antes de investir em opções. CFTC REGRA 4.41 - OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM TER SUBSISTÊNCIA OU SUPERAÇÃO SUPERIOR AO IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.

Chamadas cobertas: Aprenda como negociar ações e opções no caminho certo.

As chamadas cobertas são uma das estratégias mais simples e eficazes na negociação de opções. A arte e a ciência de vender chamadas contra ações envolve entender os verdadeiros riscos do comércio, bem como saber que tipo de resultados você pode ter no negócio.

Chamadas cobertas, também conhecidas como compra-gravação, oferecem a você uma maneira de reduzir a volatilidade em seu portfólio, além de oferecer uma melhor base em seus negócios, mas você precisará colocar o trabalho em prática para descobrir como selecionar melhores ações e as melhores opções para esta estratégia.

Novo para chamadas cobertas? Este guia irá colocá-lo em funcionamento em menos de 15 minutos.

O que são chamadas cobertas?

As chamadas cobertas são uma combinação de uma posição de ações e opções.

Especificamente, é estoque longo com uma chamada vendida contra o estoque, que "cobre" a posição. As chamadas cobertas são otimistas sobre a ação e volatilidade de baixa.

As chamadas cobertas são uma posição líquida de venda de opções. Isso significa que você está assumindo algum risco em troca do prêmio disponível no mercado de opções. Esse "risco" é que seu estoque longo será retirado de você pelo comprador da opção de compra - isso é conhecido como risco de atribuição.

As chamadas cobertas são risco ilimitado, recompensa limitada. O risco ilimitado é semelhante ao de possuir ações, e a recompensa limitada vem do prêmio de curto prazo e dos ganhos transacionais que você pode ter. Em troca de limitar seu risco, você tem melhores chances de lucratividade do que um simples jogo longo.

Construção de uma chamada coberta.

A melhor maneira para novos operadores entenderem as chamadas cobertas é visualmente.

Lembre-se, no mercado de opções você pode obter opções longas e opções curtas - cada uma com sua própria característica de risco.

Vamos começar com 100 ações - isso é muito fácil de representar. Quando uma ação sobe você ganha dinheiro, e quando ela cai você perde dinheiro. Isso também é em uma base de 100: 1 - se um estoque sobe $ 1, você faz $ 100. Em termos de opções, isso nos dá um delta de 100.

A próxima parte é a opção de chamada curta que cobre o estoque. Porque esta é uma opção, pode ser um pouco complicado porque o delta (exposição direcional) pode mudar. Mas na expiração de opções, ele tem parâmetros de risco muito claros.

No vencimento, se a opção curta estiver fora do dinheiro, ela terá um delta de 0. Se a opção estiver no dinheiro, ela se comportará como 100 ações de estoque curto.

A coisa legal sobre combinações no mercado de opções é que eles têm risco agregado - isso significa que você só tem que adicioná-los juntos. Aqui está o que uma chamada coberta parece total.

No vencimento, se o estoque estiver abaixo do preço de exercício, a posição se comportará como o estoque. E se o estoque estiver acima do preço de exercício, a posição não terá exposição direcional.

Mas espere-- não tão rápido! É assim que o risco se parece na expiração. Mas e quando há tempo sobrando? Bem. esse tempo significa mais risco, e isso significa mais valor extrínseco na opção curta. Então, o seu risco real quando você coloca em um comércio será algo como isto:

3 Principais cálculos de chamadas cobertas.

Existem dois grandes números que você precisa saber se entrar em uma posição de chamada coberta.

Lembre-se de que existem algumas maneiras diferentes de fazer esses cálculos, mas essa é a melhor maneira, pois as fórmulas são inclusivas para as opções de dinheiro e de dinheiro, e é o mais simples de explicar aos novos operadores de opções.

A primeira é a sua base, que é o seu nível de equilíbrio na expiração. Isso é um pouco complexo, porque depende se a opção que você está vendendo é In the Money ou Out of the Money.

A principal diferença aqui é se você está olhando para a greve de opção ou o custo de sua negociação de ações como sua base transacional. Existem maneiras "mais simples" de calcular isso, mas isso é o melhor para os novos operadores de opções.

O próximo cálculo é o retorno máximo. Aqui estamos olhando para a recompensa máxima possível, você pode sair da posição.

Tenha isso em mente - se você estiver usando uma opção dentro do dinheiro, o valor transacional será negativo, mas será compensado pelo valor total do valor. Esta é uma solução para lidar com todas as opções, independentemente de "moneyness".

Para calcular o retorno com base, basta dividir o retorno máximo pela base previamente calculada. Isso lhe dará uma porcentagem que mostrará os ganhos máximos que você pode obter na posição.

Quer que estas Caculations Feito para Você Automaticamente? Obtenha sua Planilha de Cobertura Gratuita Coberta por E-mail para Você.

Os 3 resultados de chamadas cobertas.

O comércio na expiração tem duas grandes possibilidades e três resultados potenciais totais.

A primeira é se o estoque fechar acima da greve de chamada na expiração. se isso acontecer, você será atribuído a essa opção e terá que vender 100 ações para o comprador da opção. Como você já tem o estoque em sua conta, você vende esse estoque. Se você não tivesse nenhum estoque, acabaria tendo 100 ações - isso é conhecido como "chamada a descoberto" e não é a mesma coisa que uma chamada coberta.

Se o estoque fechar sob a greve, a opção de compra expira sem valor e você fica com apenas um longo estoque no vencimento. Neste caso, existem dois resultados potenciais - se a ação está sendo negociada acima da sua base, então você é lucrativo, e se for menor, então você está em um rebaixamento.

Por que você troca chamadas cobertas.

Chamadas cobertas são uma ótima maneira de usar opções para gerar renda durante a negociação. Você é capaz de manter o prêmio de opções em relação a uma posição de estoque longa que pode ajudar a reduzir sua base em holdings de longo prazo. Também diminui a volatilidade de suas posições, pois reduz a exposição direcional que você terá.

Você deve negociar chamadas cobertas se você está otimista sobre o estoque e baixa sobre a volatilidade, e não se importa de ter risco semelhante, como se você fosse apenas o estoque longo.

Por que você não negocia com chamadas cobertas.

Se você acha que o estoque está para um movimento enorme, você não deve negociar chamadas cobertas. Isso é tanto para o lado positivo como para o negativo. Se o estoque está prestes a falhar, então você não precisa da grande exposição downside - e se o estoque está prestes a rasgar, você não quer limitar seus ganhos.

As chamadas cobertas são uma estratégia de volatilidade de baixa. Se você é uma volatilidade de alta, então você precisa escolher uma opção diferente.

Os principais tradeoffs com chamadas cobertas.

Ao selecionar uma chamada coberta, há duas variáveis ​​a serem consideradas: o tempo restante até a expiração e o preço de exercício da opção.

Lembre-se - quando as opções de negociação, há sempre uma troca entre risco, recompensa e probabilidades.

Seleção de Tempo.

Se você sair mais a tempo de fazer sua chamada coberta, poderá obter mais prêmios e uma melhor base para sua posição. Mas, em troca desse benefício, você terá que esperar muito mais para que o prêmio desapareça - e ele mantém mais dinheiro em risco no mercado.

Por outro lado, se você escolher opções de curto prazo, você terá muito theta (decaimento de tempo) beneficiando sua posição, mas será menos premium em uma base absoluta, o que significa que você vai acabar com um risco mais direcional em comparação com uma chamada coberta de longo prazo.

Seleção de Strike.

A principal troca com a seleção da greve está relacionada às suas chances de sucesso e à quantidade de prêmio disponível na opção.

Se você optar por vender uma aposta no dinheiro contra sua posição, você terá uma chance muito alta de lucro - mas o lucro não será tão grande.

Por outro lado, se você vender as opções de dinheiro, a recompensa transacional será muito maior e você poderá ter um retorno muito melhor - mas isso inclui um risco direcional adicional na posição.

Não há resposta certa ou errada aqui, tudo se resume à sua preferência pessoal.

Qual é a melhor maneira de negociar chamadas cobertas?

Pense por que você está vendendo uma ligação em primeiro lugar. Você está procurando maximizar sua recompensa em relação aos riscos que está assumindo.

Para obter as melhores recompensas, você precisa se concentrar na quantidade de prêmio que pode vender.

Geralmente, vender opções de OTM ou opções de ITM não faz sentido - por quê? Porque não há prêmio suficiente para justificar a venda.

Então você deve vender o meio de gordura.

Essa é uma preferência pessoal, mas ao entrar em chamadas cobertas eu sigo duas diretrizes gerais:

1. Entre 30 a 60 dias até a expiração.

2. Entre 40 a 60 deltas curtos na opção de compra.

Isso me permite ser consistente na minha seleção de opções, não importa o que eu esteja negociando. Se isso corresponder ao seu estilo de negociação, considere adicioná-lo ao seu plano de negociação.

Certifique-se de obter sua planilha de cobertura gratuita! Preencha o formulário para que seja enviado instantaneamente para você.

Algumas armadilhas comuns ao negociar chamadas cobertas.

Todos cometem erros nos mercados, mas aqui está uma lista de equívocos comuns e erros de execução que devem ser evitados:

Ah não! Eu poderia ser atribuído!

Respire profundamente fundo - isso é uma coisa boa! Se você é atribuído e suas ações são chamadas, então você maximizou seu lucro na posição!

Se você está preocupado em ser designado, então você não deveria estar em chamadas cobertas em primeiro lugar.

Além disso, não se preocupe em ser designado cedo. Exceto em condições muito únicas, desde que haja valor extrínseco na opção, você não será atribuído.

Ei, essa opção tem prêmio de gordura, eu deveria vender!

Péssima ideia. Se o prêmio em uma opção for super alto, geralmente há um motivo. Os ganhos podem estar chegando, ou talvez uma aprovação da FDA para uma empresa de biotecnologia. Se você está procurando por candidatos com um prêmio muito alto, você pode pensar que obtém uma alta recompensa, mas geralmente há um risco muito alto associado a ela.

Embora o estoque seja menor, ainda estou ganhando "receita" com a venda dessas chamadas.

Esta é provavelmente a pior técnica de gerenciamento de risco que você pode usar. Você deve incluir os P / L realizados e não realizados para ter uma ideia de como está sua posição geral. Se você não o fizer, então você vai sucumbir a tendências de finanças comportamentais muito ruins, como deixar seus perdedores correrem longe demais, rápido demais.

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, conhecido como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem tanto os usos práticos quanto os riscos inerentes associados a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Essa versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de maneira inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e acarretar risco substancial de perda. Apenas invista com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de valores mobiliários conhecidos como derivativos. Essa palavra passou a estar associada à tomada excessiva de riscos e à capacidade de quebrar economias. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso é tudo derivativo significa, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram sob o nome derivados, incluindo futuros, forwards, swaps (dos quais existem muitos tipos) e títulos garantidos por hipoteca. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 opções estratégias para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo se você decidir nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas em que você está investindo as usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Aprenda Opções Negociando com estes 2 Grandes Livros.

Ao longo dos anos eu li e revisei muitos livros no mercado cobrindo uma variedade de tópicos. Quando se trata de aprender a negociar opções especificamente, existem dois grandes livros que eu sempre recomendo quando falo com amigos e familiares.

No entanto, entre as várias dezenas de opções de negociação de artigos aqui no site, percebi que nunca escrevi um post no blog sobre os livros que eu gostei tanto como um novato e ainda referência hoje.

O Manual de Opções, 2ª Edição.

Este livro é escrito por Brian Overby, o guru das opções do corretor on-line TradeKing. O que eu amo neste livro são as poucas seções de abertura, que dividem o básico das opções em termos do dia-a-dia, usando cargas de imagens para romper o mumbo-jumbo complexo demais.

Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o restante do livro é dedicado a dividir 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto desta seção do livro é o formato. Cada & # 8220; jogar & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de um detalhamento da configuração, quem deve executá-lo (extremamente importante, como a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, os detalhes da estratégia.

Fantástico para iniciantes, recomendo este livro para aqueles que procuram uma introdução de nível de superfície sólida às opções. A única queixa é que só está disponível em um formato de capa dura em espiral, sem versão de bolso ou versão Kindle.

O Guia do Novato para Opções, 2ª Edição.

O livro é escrito por um amigo de longa data, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos sobre educação de opções para a StockTradingToGo.

O Rookie's Guide to Options é mais longo e mais profundo que o The Options Playbook. Além disso, o formato é muito mais pesado do que o Playlist de Opções. Por fim, o livro inclui questionários no final de cada capítulo, que servem como uma boa recapitulação à medida que você progride.

Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora nas opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, gastando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, colares e coisas do gênero.

Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação de capital, não ficar rico rapidamente, e isso é uma base essencial para qualquer novo investidor, e não para os veteranos.

Guia do novato para opções 350 + páginas levará tempo para ler como ele é detalhado e em profundidade, no entanto eu recomendo para todos os novos investidores que querem tomar opções a sério e desejam ser bem sucedidos a longo prazo.

Estratégia de Opção.

Aprenda estratégias de opções.

Estratégia de Opção.

Se você não tiver feito as opções antes, não se preocupe, é mais fácil do que você imagina. Eu tenho negociado opções há mais de 25 anos e tenho ajudado milhares de pessoas a aprender quais opções são, como negociar opções e aprender estratégias básicas de opções.

A primeira coisa que você deve entender é que o preço de uma ação pode se mover em três direções:

A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de chamada & # 8220; & # 8221; dá-lhe o direito de comprar uma ação a um determinado preço até uma determinada data; e uma opção de venda & # 8221; dá-lhe o direito de vender uma ação a um determinado preço até uma determinada data. Você pode se lembrar da diferença facilmente pensando em uma opção de chamada & # 8220; & # 8221; permite chamar o estoque de alguém, e uma opção de venda & # 8221; permite que você coloque o estoque ou venda para alguém.

Neste exemplo, a opção de compra da Microsoft 25 custa US $ 1,00, portanto, a perda máxima é de US $ 1. Se a Microsoft fechar acima do preço de exercício de US $ 25, a negociação começará a se mover a nosso favor. Se a Microsoft fechar acima do ponto de equilíbrio de $ 26 (que é a soma do custo da opção mais o preço de exercício), o negócio é lucrativo.

A terceira coisa a lembrar é alguns termos-chave. O preço de exercício & # 8220; & # 8221; é o preço pelo qual você tem o direito de comprar (se estamos falando de opções de compra) ou o direito de vender (se estamos falando de opções de venda). O mês de expiração do & # 8220; & # 8221; é o mês em que a opção expirará (a data exata é geralmente a terceira sexta-feira de cada mês).